Μαζικές αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης υπέρ του αμερικανικού νομίσματος καθώς οι επενδυτές προεξοφλούν αυστηρότερη νομισματική πολιτική και ενίσχυση του δολαρίου τους επόμενους μήνες

Οι traders συναλλάγματος και τα hedge funds αυξάνουν τα στοιχήματα υπέρ του δολαρίου μετά τη σκληρότερη από το αναμενόμενο στάση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, εκτιμώντας ότι η προοπτική υψηλότερων επιτοκίων θα συνεχίσει να στηρίζει το αμερικανικό νόμισμα.

Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, επενδυτικά κεφάλαια με υψηλή μόχλευση ξεκίνησαν από την Τετάρτη να αγοράζουν μαζικά δικαιώματα προαίρεσης (call options) στο δολάριο, τα οποία αποκτούν μεγαλύτερη αξία όσο ενισχύεται το αμερικανικό νόμισμα. Η ζήτηση συνεχίστηκε και την Πέμπτη, καθώς οι επενδυτές αξιολογούσαν τα νέα μηνύματα της Fed και τις δηλώσεις του νέου προέδρου της κεντρικής τράπεζας, Κέβιν Γουόρς, για την καταπολέμηση του πληθωρισμού.

Έντονη ζήτηση για στοιχήματα υπέρ του δολαρίου

Ο Τόμπιας Γιούνγκμαν, επικεφαλής συναλλαγματικών δικαιωμάτων προαίρεσης για την αμερικανική αγορά στην Bank of America, δήλωσε ότι καταγράφεται έντονο ενδιαφέρον για αγορές call options στο δολάριο, κυρίως έναντι των βασικών νομισμάτων της ομάδας G10.

Όπως ανέφερε, η τοποθέτηση υπέρ του δολαρίου μέσω δικαιωμάτων προαίρεσης θεωρείται ιδιαίτερα ελκυστική τη δεδομένη στιγμή, καθώς η υπονοούμενη μεταβλητότητα στις αγορές παραμένει σχετικά χαμηλή.

Τα στοιχεία της CME Group δείχνουν ότι ο όγκος των call options που ποντάρουν στην άνοδο του δολαρίου έναντι της στερλίνας ξεπέρασε κατά περισσότερο από πέντε φορές τον αντίστοιχο όγκο των put options, τα οποία στοιχηματίζουν σε υποχώρηση του αμερικανικού νομίσματος.

Ρεκόρ συναλλαγών έναντι του ευρώ

Αντίστοιχη εικόνα καταγράφηκε και στις συναλλαγές ευρώ – δολαρίου. Ο όγκος των options στο δολάριο έναντι του ευρώ ανήλθε στο υψηλότερο επίπεδο από τις 3 Μαρτίου, σύμφωνα με στοιχεία της Depository Trust & Clearing Corp.

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσίασαν τα μεγάλα συμβόλαια ονομαστικής αξίας τουλάχιστον 200 εκατ. ευρώ, όπου τα call options ήταν σχεδόν διπλάσια από τα αντίστοιχα put options.

Ο Τζέιμς Σουίντελ, ανώτερος trader συναλλαγματικών δικαιωμάτων προαίρεσης στην Barclays, σημείωσε ότι η ζήτηση για στοιχήματα υπέρ του δολαρίου είναι γενικευμένη, με επίκεντρο κυρίως τα ζεύγη EUR/USD και GBP/USD.

Οι αγορές προεξοφλούν αύξηση επιτοκίων

Η στροφή αυτή συνδέεται άμεσα με τις προσδοκίες για την πορεία της αμερικανικής νομισματικής πολιτικής. Ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot Index ενισχύθηκε συνολικά κατά 1% μέσα σε δύο συνεδριάσεις, καθώς οι αγορές προεξοφλούν πλέον πλήρως αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης έως τον Οκτώβριο.

Παράλληλα, η αγορά αμερικανικών κρατικών ομολόγων κατέγραψε ιστορικά υψηλό όγκο συναλλαγών στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, αντανακλώντας την πεποίθηση ότι η επόμενη κίνηση της Fed θα είναι η αύξηση του κόστους δανεισμού.

Ειδική περίπτωση το γεν

Παρότι η ζήτηση για τοποθετήσεις υπέρ του δολαρίου ήταν ευρεία, η εικόνα ήταν πιο σύνθετη στο ζεύγος δολαρίου – γεν. Οι επενδυτές εμφανίζονται διχασμένοι σχετικά με το αν το αμερικανικό νόμισμα θα συνεχίσει να ενισχύεται έναντι του ιαπωνικού ή αν η κυβέρνηση της Ιαπωνίας θα προχωρήσει σε παρεμβάσεις για να στηρίξει το γεν.

Το ιαπωνικό νόμισμα υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο έναντι του δολαρίου από τον Ιούλιο του 2024, γεγονός που έχει αυξήσει τις προσδοκίες για ενδεχόμενη δράση από το Τόκιο.

Η υπουργός Οικονομικών της Ιαπωνίας, Σατσούκι Καταγιάμα, προειδοποίησε ότι η κυβέρνηση είναι έτοιμη να λάβει αποφασιστικά μέτρα απέναντι σε κερδοσκοπικές κινήσεις στις αγορές συναλλάγματος.

Σύμφωνα με τη Barclays, στο USD/JPY συνυπάρχουν δύο αντίθετες στρατηγικές: όσοι προβλέπουν συνέχιση της ανόδου του δολαρίου και όσοι αναμένουν απότομη αντιστροφή της τάσης σε περίπτωση κυβερνητικής παρέμβασης.

Η Fed επαναφέρει το δολάριο στο επίκεντρο

Η αλλαγή στάσης της Fed έχει μεταβάλει αισθητά το κλίμα στις αγορές συναλλάγματος.

Μετά από μήνες αμφιβολιών για την πορεία των επιτοκίων, οι επενδυτές εμφανίζονται πλέον περισσότερο πρόθυμοι να στοιχηματίσουν σε ένα ισχυρότερο δολάριο, εκτιμώντας ότι η μάχη κατά του πληθωρισμού θα διατηρήσει τα αμερικανικά επιτόκια σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Πηγή: newmoney.gr

Διαβάστε επίσης: Συμφωνία ΗΠΑ-Ιράν: Οι κερδισμένοι και οι χαμένοι – Τι διχάζει συμμάχους και αντιπάλους