Η ελβετική ρυθμιστική αρχή FINMA υπερασπίστηκε σήμερα την απόφασή της να δώσει εντολή στην Credit Suisse να διαγράψει τα ομόλογά της AT1 που περιλαμβάνεται στο deal με την UBS – λέγοντας ότι ήταν ένα «γεγονός βιωσιμότητας».
Σύμφωνα με το CNBC η ελβετική ρυθμιστική αρχή είπε ότι το δάνειο που έλαβε η Credit Suisse από την κεντρική τράπεζα της Ελβετίας την περασμένη εβδομάδα σήμαινε ότι πληρούνταν οι προϋποθέσεις για απομείωση.
“Καθώς η Credit Suisse έλαβε δάνεια έκτακτης ενίσχυσης της ρευστότητας που εξασφαλίστηκαν με ομοσπονδιακή εγγύηση αθέτησης πληρωμών στις 19 Μαρτίου 2023, αυτοί οι συμβατικοί όροι πληρούνται για τα AT1 που εξέδωσε η τράπεζα”.
Οι ομολογιούχοι διερευνούν νομικές ενέργειες για την επίμαχη διαγραφή. Mεταξύ των μεγαλύτερων χαμένων από την πώληση της Credit Suisse Group AG είναι οι επενδυτές στα πιο επισφαλή ομόλογα της τράπεζας, γνωστά ως AT1, αξίας 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι πιστωτές εξετάζουν εναγωνίως τα ψιλά γράμματα αυτών των λεγόμενων τίτλων CoCos της κατηγορίας Tier 1 για να καταλάβουν αν οι αρχές άλλων χωρών θα μπορούσαν να επαναλάβουν αυτό που έκανε η ελβετική κυβέρνηση: Να τους εξαλείψει, διατηρώντας αξία 3,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους επενδυτές μετοχών. Υποτίθεται ότι δεν θα έπρεπε να είναι αυτή η σειρά κατάταξης, επιμένουν ορισμένοι κάτοχοι των ομολόγων.
Τα ΑΤ1 ομόλογα μπορούν να διαγραφούν και οι κάτοχοι να μην εισπράξουν την αξία τους, ούτε άλλους τόκους στο μέλλον, εάν ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 της τράπεζας μειωθεί κάτω από 7%. Τότε η τράπεζα διαγράφει την υποχρέωση προς τους ομολογιούχους και βελτιώνεται αντίστοιχα ο ισολογισμός της, καθώς δεν θα εμφανίζεται αυτή υποχρέωση πλέον. Φυσικά δεν λειτουργούν όλα τα ΑΤ1 με αυτό τον τρόπο καθώς υπάρχουν διάφορες διαβαθμίσεις και προτεραιότητες. Τα ομόλογα της Credit Suisse περιείχαν αυτή την ρήτρα όταν τα αγόραζαν οι επενδυτές.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Αυτά είναι τα πορίσματα του Διεθνούς Συνεδρίου για το Πόσιμο Νερό