Η αγορά φέτος οδεύει προς διψήφια κέρδη καθώς το 2025 πλησιάζει στο τέλος του, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει να αναλάβουν ενεργό ρόλο αν θέλουν να προετοιμαστούν για να επιτύχουν τη νέα χρονιά.
Ο S&P 500 είναι υψηλότερος κατά περίπου 17% από την αρχή του έτους, τροφοδοτούμενος από την άνοδο των μετοχών των υπηρεσιών επικοινωνιών και της τεχνολογίας πληροφοριών.
Ο ενθουσιασμός για τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης έχει τριπλασιάσει την τιμή μετοχών εταιρειών όπως η Micron Technology και η Palantir Technologies το 2025. Οι επενδυτές θα πρέπει μεν να χαρούν για τα κέρδη της φετινής χρονιάς, αλλά θα πρέπει επίσης να προετοιμαστούν για το 2026, σύμφωνα με την ομάδα της UBS Global Wealth Management.
«Πιστεύουμε ότι το τέλος του έτους είναι η κατάλληλη στιγμή για να προετοιμάσουμε τα χαρτοφυλάκια για τις ανοδικές και καθοδικές τάσεις, καθώς και τις ευκαιρίες που θα προσφέρουν οι αγορές το επόμενο έτος», ανέφερε η τράπεζα σε πρόσφατο σημείωμα.
Η UBS προβλέπει ότι «η ανθεκτική μακροοικονομική ανάπτυξη, τα ισχυρά κέρδη και οι συνεχείς και όλο και πιο κερδοφόρες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη θα ωθήσουν τις μετοχές προς τα πάνω το νέο έτος».
Ακολουθούν μερικά βήματα που, σύμφωνα με την τράπεζα, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να βγουν κερδισμένοι το 2026, όπως αναφέρει το CNBC:
Eπανεξέταση
Πριν αναθεωρήσετε την κατανομή των περιουσιακών σας στοιχείων για το νέο έτος, οι αναλυτές προτείνουν να επανεξετάσετε το χρηματοοικονομικό σας σχέδιο και να βεβαιωθείτε ότι οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου σας συνάδουν με τους μακροπρόθεσμους στόχους σας.
Για παράδειγμα, μπορεί να φαίνεται δελεαστικό να αφήσετε τα κέρδη σας από τον τομέα της τεχνολογίας να μετακυλίσουν στο νέο έτος, αλλά η απότομη ανατίμηση του 2025 σε αυτόν τον τομέα σημαίνει ότι το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να είναι υπερβολικά προσανατολισμένο προς τις τεχνολογικές μετοχές.
Το αποτέλεσμα ενδέχεται να είναι πως οι συμμετοχές σας μπορεί να μην αντανακλούν τους στόχους και την προθυμία σας να αναλάβετε κινδύνους. Η αναπροσαρμογή του χαρτοφυλακίου σας με την πώληση ορισμένων από τις κερδοφόρες μετοχές σας και την ανακατανομή των μετρητών σε λιγότερο δημοφιλείς τομείς θα μπορούσε να σας βοηθήσει να αποφύγετε την ύπαρξη ασύμμετρων θέσεων.
Αυτό μπορεί επίσης να σας βοηθήσει να μετριάσετε το πλήγμα όταν η αγορά υποχωρήσει. «Οι τακτικές αναθεωρήσεις και η αναζήτηση βοήθειας όταν αυτό χρειάζεται μπορούν να εντοπίσουν και να καλύψουν κενά, ώστε το σχέδιό σας να αντέξει τις διακυμάνσεις των αγορών», ανέφερε η UBS.
Μετρητά
Ενώ η Fed έχει ξεκινήσει μια εκστρατεία μείωσης των επιτοκίων, οι αποδόσεις των μετρητών εξακολουθούν να είναι σχετικά ελκυστικές. Ο δείκτης Crane 100 Money Fund Index, ο οποίος αντικατοπτρίζει τα μεγαλύτερα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς, έχει ετήσια απόδοση επτά ημερών της τάξης του 3,58%.
Ορισμένοι τραπεζικοί λογαριασμοί υψηλής απόδοσης εξακολουθούν επίσης να προσφέρουν ελκυστικά επιτόκια. Ο λογαριασμός ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης της Bread Financial προσφέρει ετήσια απόδοση 4,05%.
Τα μετρητά είναι βασικά για τους επενδυτές που θέλουν να διατηρήσουν κάποια ρευστότητα και να αποφύγουν να πουλήσουν σε μια πτωτική αγορά, αλλά οι κατανομές δεν πρέπει να είναι πολύ μεγάλες, ανέφερε η ομάδα της UBS.
Κατ’ αρχάς, οι αποδόσεις των μετρητών δε θα ξεπεράσουν τον πληθωρισμό. «Τα κεφάλαια για τις καθημερινές δαπάνες πρέπει να παραμένουν άμεσα διαθέσιμα και να εκτίθενται σε ελάχιστο κίνδυνο», τόνισε η UBS. «Επενδύστε τη ρευστότητα μακροπρόθεσμης διάρκειας σε περιουσιακά στοιχεία με κάποια ευαισθησία σε επιτόκια, πιστώσεις ή αγορές, αναζητώντας υψηλότερες αποδόσεις πάνω από τον πληθωρισμό».
Ανθεκτικό χαρτοφυλάκιο
Η τράπεζα προτείνει να χρησιμοποιήσετε μέρος των επιπλέον μετρητών για να διαφοροποιήσετε τα χαρτοφυλάκιά σας, συμπεριλαμβανομένης της χρήσης ισορροπημένων χαρτοφυλακίων, ανέφερε η UBS.
Η εταιρεία ανέφερε ότι ένας ισχυρός πυρήνας χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει κατανομή σε μετοχές και σταθερό εισόδημα.
Από το 1945, η σταδιακή μετάβαση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων έχει ξεπεράσει τα μετρητά σε περίπου 75% των ετήσιων οριζόντων και σε περίπου 84% των πενταετών οριζόντων, σύμφωνα με την UBS.
Η αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου μπορεί επίσης να βοηθήσει τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν μέρος του κινδύνου τους. Η διάθεση ενός ποσοστού της τάξης του 5% σε χρυσό μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να αμβλύνουν τις γεωπολιτικές αναταράξεις, σύμφωνα με την UBS.
Επιπλέον, τα υψηλής ποιότητας κρατικά ομόλογα τείνουν να ανακάμπτουν περισσότερο από τα μετρητά σε περιόδους ύφεσης.
Ευκαιρίες
Ένας επενδυτής που διαθέτει κάποια μετρητά μπορεί επίσης να είναι σε καλύτερη θέση να εκμεταλλευτεί καλές ευκαιρίες για μετοχές, καθώς και ευκαιρίες για διαφοροποίηση σε διάφορους τομείς και σε όλο τον κόσμο.
Στις ΗΠΑ, η UBS προτιμά εταιρείες στους τομείς της τεχνολογίας, των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, των χρηματοοικονομικών και της υγειονομικής περίθαλψης. Στην Ευρώπη, η ομάδα αναλυτών της εταιρείας προτιμά τις τράπεζες, τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, τις βιομηχανίες και την τεχνολογία.
Πηγή: newmoney.gr
Διαβάστε επίσης: Χρυσός, ασήμι και πλατίνα σε ιστορικό ράλι - Κέρδη-ρεκόρ από το 1979