Οι εξελίξεις στον Συνεργατισμό φέρνουν αλυσιδωτές αντιδράσεις στο τραπεζικό σκηνικό. 

Του Σωκράτη Ιωακείμ

Τέσσερεις οι κύριοι μέτοχοι της Ελληνικής Τράπεζας, ενώ την Τράπεζα Κύπρου ελέγχουν επτά μεγαλομετόχοι. Ερωτηματικό για την επόμενη ημέρα του καλού Συνεργατισμού, ο επενδυτής του οποίου αναμένεται εκτός συγκλονιστικού απροόπτου να συμπράξει με υφιστάμενη τράπεζα που κατέχει άδεια. 

Σε ό,τι αφορά το κακό κομμάτι του Συνεργατισμού, ο Φορέας διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που προανήγγειλε ο Υπουργός Οικονομικών, αναμένεται ότι θα αναλάβει €6,2 δις μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις

Σημαντικές μετοχικές ανακατατάξεις αναμένεται να επιφέρει η πώληση των €5-6 δις εξυπηρετούμενων δάνειων της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας, που θα διατεθούν σε ιδιώτες επενδυτές. Σημαντική ιδιαιτερότητα είναι το γεγονός ότι επειδή οι υποψήφιοι ιδιώτες δεν έχουν τραπεζική άδεια, θα πρέπει να λειτουργήσουν μέσω υφιστάμενης τράπεζας. Έτσι προμηνύονται μεγάλες ανατροπές στο τραπεζικό σύστημα, αλλάζοντας ριζικά τις ισορροπίες που δημιουργήθηκαν την τελευταία πενταετία μεταξύ των τραπεζών. Πρόκειται, στην ουσία, για την τρίτη φουρνιά επενδυτών στις κυπριακές τράπεζες που θα προκύψουν μετά το κούρεμα καταθέσεων που έγινε τον Μάρτιο του 2013 και τις διαδοχικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου που ακολούθησαν Τράπεζα Κύπρου, Ελληνική Τράπεζα και Συνεργατισμός.

Ο φορέας τον «κακό» Συνεργατισμό

Σε ό,τι αφορά το κακό κομμάτι του Συνεργατισμού, ο Φορέας διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που προανήγγειλε ο Υπουργός Οικονομικών, αναμένεται ότι θα αναλάβει €6,2 δις μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις, έναντι μέρους της μεγάλης κατάθεσης €2,5 δις που έκανε το κράτος στον Συνεργατισμό. Αυτή η εξέλιξη, πέρα από τον Συνεργατισμό, θα βοηθήσει τόσο την Τράπεζα Κύπρου, όσο και την Ελληνική Τράπεζα να απαλλαγούν από μέρος των δικών τους μη εξυπηρετούμενων δανείων, ωστόσο ενδεχομένως να οδηγήσει σε νέες μετοχικές ανακατατάξεις λόγω των αυξημένων τους προβλέψεων για τα δάνεια τα οποία θα μεταφερθούν στον Φορέα. Ποια είναι όμως τα σημερινά δεδομένα σε ό,τι αφορά τη μετοχική δομή των Τραπεζών Κύπρου, Ελληνικής και Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας; Ας τα δούμε αναλυτικά:

Τέσσερεις οι κύριοι μέτοχοι της Ελληνικής

Πριν από την ολοκλήρωση της διαδικασίας για εξαγορά της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας, μέχρι σήμερα τέσσερις είναι οι βασικοί μέτοχοι της Ελληνικής Τράπεζας. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιοποίησε ο Όμιλος στο ΧΑΚ, ποσοστό 26,19% ελέγχει το Συγκρότημα της Third Point, 24,91% το γκρουπ της Wargaming, 10,05% η Δήμητρα Επενδυτική και 5,37% η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης. Απ' εκεί και πέρα το Ταμείο Προνοίας των υπαλλήλων της Τράπεζας ελέγχει ποσοστό 0,19%, ενώ η διασπορά στο ευρύ επενδυτικό κοινό ανέρχεται στο 32,95%. Τέλος, το σύνολο του εισηγμένου μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ανέρχεται στις 198.474.712 μετοχές.

Αξίζει πάντως να σημειωθεί πως η παραδοχή της Ελληνικής Τράπεζας για ενδιαφέρον για εξαγορά του καλού κομματιού της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας εκτόξευσε την τιμή της μετοχής της την τελευταία εβδομάδα, καταγράφοντας εβδομαδιαία άνοδο της τάξης του 27% φθάνοντας να διαπραγματεύεται κοντά στα €0,65.

Επτά οι μεγαλομέτοχοι της Τράπεζας Κύπρου

Σε αντίθεση με την Ελληνική Τράπεζα, στην Τράπεζα Κύπρου είναι επτά οι μεγαλομέτοχοι που ελέγχουν ποσοστό πέραν του 3%. Όπως αναγράφεται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2017, o αριθμός συνήθων μετοχών ή τα παραστατικά δικαιώματα που αντιπροσωπεύουν συνήθεις μετοχές της εταιρείας ελέγχονται από τους ακόλουθους:

- Lamesa Holdings S.A. (affiliate of Renova Group) με 41.383.699 μετοχές ή 9,27% του μετοχικού κεφαλαίου.

- Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης, που έχει υπό την κατοχή της 22.401.744 μετοχές ή 5,02% του μετοχικού κεφαλαίου.

- Cyprus Popular Bank Public Co Ltd με μετοχικό κεφάλαιο 21.467.719 μετοχές ή 4,81%.

- TD Asset Management, η οποία κατέχει 19.365.565 μετοχές ή 4,34%.

- Senvest Management LLC 16.383.514 μετοχές ή 3,67%.

- Osome Investments Ltd 14.809.498 μετοχές ή 3,32%.

- Eaton Vance με 13.708.448 μετοχές ή 3,07% μέχρι τον Δεκέμβριο του 2017. Η Eaton Vance αύξησε το μετοχικό της κεφάλαιο καθώς τον Μάρτιο του 2018 κατείχε 16.182.333 μετοχές ή το 3,63% του μετοχικού κεφαλαίου. Η Τράπεζα Κύπρου, να σημειωθεί, σύμφωνα με επιβεβαιωμένες πληροφορίες της «Σ», φαίνεται να έχει αποσυρθεί από την κούρσα διεκδίκησης του Συνεργατισμού.

Τα δεδομένα στη ΣΚΤ

Η Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα εποπτεύεται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Η Κυπριακή ?ηµοκρατία με τα σημερινά δεδομένα κατέχει το 77,34% των µετοχών της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας, το Ταµείο Ανακεφαλαιοποίησης το 21,88% και η Συνεργατική Κεντρική Εταιρεία Συµµετοχών το 0,78%. ?ιαθέτει το µεγαλύτερο δίκτυο καταστηµάτων και ΑΤΜ στην Κύπρο και είναι η πρώτη τράπεζα σε καταθέσεις κατοίκων εσωτερικού. Στις 31 Μαρτίου 2017, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας βρισκόταν στο 15,51%, τα ίδια κεφάλαια ανέρχονταν στο €1,2 δις και το σύνολο ενεργητικού στα €13,9 δις.

Ανακατατάξεις και στα μερίδια αγοράς

Ανακατατάξεις με την ολοκλήρωση της πώλησης του Συνεργατισμού θα προκύψουν και στα μερίδια αγοράς των τραπεζών. Με βάση τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, που αφορούν στα μερίδια καταθέσεων, η Τράπεζα Κύπρου κατέχει ένα ποσοστό 36,1%, η ΣΚΤ 24,2%, η Ελληνική Τράπεζα 11,8%, η Eurobank 7%, η RCB 5,6%, η Αlpha Bank Κύπρου 4,5% και η AstroBank 2,2%. Σχετικά με τις χορηγήσεις, η Τράπεζα Κύπρου έχει ένα ποσοστό 36,5%, η ΣΚΤ 21,6%, η RCB 14%, η Ελληνική 7,9%, η Eurobank 3,7%, η Αlpha Βank 3,4%, η ΑstroBank 2,2% και η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Κύπρου 1,3%.