Η BBVA βελτίωσε την προσφορά εξαγοράς για τη Sabadell στα €17 δισ., με all-share πρόταση, παρά τις αντιρρήσεις διοίκησης, περιορισμούς κυβέρνησης και την πώληση της TSB στη Santander

Η BBVA SA αποφάσισε να ενισχύσει την πρόταση εξαγοράς της Banco Sabadell, προσφέροντας πλέον περισσότερες μετοχές και αποτιμώντας τον αντίπαλο όμιλο περίπου στα 17 δισ. ευρώ (20 δισ. δολάρια). Η νέα πρόταση προβλέπει μία μετοχή BBVA για κάθε 4,8376 μετοχές της Sabadell, με premium 1,6% έναντι της χρηματιστηριακής αξίας της την Παρασκευή.

Η κίνηση σηματοδοτεί στροφή στη στρατηγική της BBVA, η οποία μέχρι πρότινος υποστήριζε ότι δεν υπήρχε λόγος να βελτιώσει την προσφορά της. Έρχεται επίσης λίγες εβδομάδες μετά την απόφαση των μετόχων της Sabadell να εγκρίνουν την πώληση της βρετανικής μονάδας TSB στη Banco Santander και να εγκρίνουν έκτακτο μέρισμα €2,5 δισ..

Η αρχική προσφορά του 2024 περιελάμβανε μία μετοχή BBVA συν 0,70 ευρώ σε μετρητά για κάθε 5,5483 μετοχές της Sabadell, αποτιμώντας την τράπεζα στα €15,5 δισ., δηλαδή με έκπτωση 8% σε σχέση με την αξία της (€16,8 δισ.). Το διοικητικό συμβούλιο της Sabadell απέρριψε τότε την πρόταση, κρίνοντας ότι υποτιμούσε το δυναμικό της.

Παράλληλα, η ισπανική κυβέρνηση έχει καταστήσει σαφές ότι, ακόμη κι αν προχωρήσει η εξαγορά, η BBVA δεν θα μπορέσει να ολοκληρώσει την πλήρη ενσωμάτωση της Sabadell για αρκετά χρόνια, περιορίζοντας τα περιθώρια επίτευξης συνεργειών κόστους. Παρ’ όλα αυτά, η BBVA επέμεινε, υποστηρίζοντας ότι η συναλλαγή δημιουργεί αξία για τους μετόχους και των δύο πλευρών, έστω κι αν οι συνέργειες θα καθυστερήσουν.

Η ενδεχόμενη συγχώνευση θα οδηγήσει στη δημιουργία ενός τραπεζικού γίγαντα στην Ισπανία: η BBVA είναι ήδη η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας, ενώ η Sabadell καταλαμβάνει την τέταρτη θέση.

Πηγή: newmoney.gr

• Διαβάστε επίσης: Eυρωπαϊκά αεροδρόμια: Προς αποκατάσταση της λειτουργίας έπειτα από τις κυβερνοεπιθέσεις