Η ΕΚΤ σχεδιάζει απλούστερους κεφαλαιακούς κανόνες για τις τράπεζες χωρίς μείωση απαιτήσεων, συγχωνεύοντας SyRB και CCyB και περιορίζοντας την πολυπλοκότητα

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) προτίθεται να προτείνει την απλούστευση των κανόνων, που διέπουν τα κεφαλαιακά «μαξιλάρια» των τραπεζών, αφαιρώντας μέρος της πολυπλοκότητας, που εισήχθη μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, σύμφωνα με δύο πηγές που μίλησαν στο Reuters.

Το πακέτο μέτρων που θα παρουσιάσει την Πέμπτη ο αντιπρόεδρος της ΕΚΤ, Λουίς ντε Γκίντος, στοχεύει στη μείωση του αριθμού –και όχι του ύψους– των κεφαλαιακών απαιτήσεων, που πρέπει να διαθέτουν οι τράπεζες ώστε να προστατεύονται από πιθανές αναταράξεις. Πρόκειται για μια πιο συντηρητική προσέγγιση σε σχέση με ό,τι έχουν υιοθετήσει πρόσφατα οι εποπτικές αρχές στη Βρετανία και στις Ηνωμένες Πολιτείες, γεγονός που πιθανόν να απογοητεύσει τραπεζίτες που ανέμεναν μεγαλύτερη χαλάρωση.

Συγχώνευση SyRB και CCyB – Το ευρωπαϊκό «μοντέλο συμβιβασμού»

Οι προτάσεις, αποτέλεσμα συμβιβασμού μεταξύ κρατών-μελών της ΕΕ, περιλαμβάνουν τη συγχώνευση δύο διακριτών κεφαλαιακών απαιτήσεων που ορίζουν οι εθνικές αρχές: του Συστημικού Κινδύνου (SyRB) και του Αντικυκλικού Κεφαλαιακού Αποθέματος (CCyB), ανέφεραν οι δύο πηγές που διατήρησαν την ανωνυμία τους, καθώς η διαδικασία παραμένει εμπιστευτική.

Η συγχώνευση θα μειώσει τον αριθμό κανονιστικών απαιτήσεων, χωρίς ωστόσο να σημαίνει αυτόματα χαμηλότερα συνολικά επίπεδα κεφαλαίου. Το τελικό ύψος θα καθορίζεται όπως και σήμερα – από τους εθνικούς επόπτες.

Η ΕΚΤ δεν σχολίασε τις πληροφορίες του Reuters.

Οι συστάσεις της Τράπεζας θα διαβιβαστούν ακολούθως στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή, η οποία, σε συνεργασία με το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο, έχει την αρμοδιότητα να προτείνει αλλαγές στην ευρωπαϊκή νομοθεσία. Τυχόν τροποποιήσεις, ωστόσο, αναμένεται να απαιτήσουν χρόνια και μπορεί να αναζωπυρώσουν παλιές αντιπαραθέσεις για το εύρος της απορρύθμισης που θα πρέπει να επιτραπεί.

Οι τράπεζες μιλούν για «πολύπλοκο πλαίσιο» – Η ΕΚΤ για «αναγκαία θωράκιση»

Τα κεφαλαιακά αποθέματα SyRB και CCyB θεσπίστηκαν στην ΕΕ μετά την κρίση του 2007–2008, για να αποτραπεί μια νέα κατάρρευση του τραπεζικού συστήματος. Οι τράπεζες υποστηρίζουν ότι το πλαίσιο είναι περίπλοκο και τις καθιστά λιγότερο ανταγωνιστικές έναντι των αμερικανικών ιδρυμάτων, ειδικά τώρα που η κυβέρνηση του Ντόναλντ Τραμπ προωθεί την απορρύθμιση.

Την Παρασκευή, οι αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές κατήργησαν οδηγία που περιόριζε τον leveraged lending, γεγονός που ωθεί περισσότερη δραστηριότητα προς τα ελαφρύτερα ρυθμιζόμενα private credit funds. Στη Βρετανία, η Τράπεζα της Αγγλίας μείωσε για πρώτη φορά από την κρίση τον εκτιμώμενο όγκο κεφαλαίου που πρέπει να κατέχουν οι τράπεζες, για να τονώσει τον δανεισμό.

Στη Φρανκφούρτη, η ειδική ομάδα της ΕΚΤ που εργάζεται μήνες στο σχέδιο απλούστευσης θα εισηγηθεί την καθιέρωση δύο μόνο κατηγοριών απαιτήσεων: εκείνων που μπορούν να αποδεσμευτούν σε περιόδους αναταραχής και εκείνων που πρέπει να παραμένουν σταθερά διαθέσιμες.

Θα προτείνει επίσης αναθεώρηση των κανόνων για τις μικρότερες τράπεζες και εναρμόνιση των δεδομένων που καταθέτουν οι τράπεζες στους επόπτες, στις αρχές εξυγίανσης και στις στατιστικές υπηρεσίες, ώστε να μειωθεί το διοικητικό κόστος.

Χωρίς διάθεση για μείωση του συνολικού κεφαλαίου

Ο Συστημικός Κίνδυνος (SyRB) χρησιμοποιείται από τις εθνικές αρχές για την επιβολή επιπλέον κεφαλαίου όπου κρίνουν ότι εντοπίζονται κίνδυνοι που δεν καλύπτονται επαρκώς από άλλες απαιτήσεις. Σήμερα κυμαίνεται από 0,5% (Τσεχία, Ιταλία) έως 7% (Δανία) και μπορεί να επιβληθεί στο σύνολο των δανείων ή σε ειδικές κατηγορίες, όπως τα στεγαστικά.

Τρίτη πηγή με γνώση των συζητήσεων της ΕΚΤ ανέφερε ότι η προσπάθεια απλούστευσης αφορά την εξάλειψη αλληλοεπικαλύψεων, αλλά δεν υπάρχει ουσιαστική διάθεση για χαλάρωση των συνολικών απαιτήσεων.

Οι συστάσεις αντανακλούν τον συμβιβασμό εντός της Ευρωζώνης, αλλά αποκαλύπτουν και διαφωνίες:

-Η Γαλλία πίεζε για ελάφρυνση των απαιτήσεων που αφορούν τις επτά μεγαλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες — τέσσερις εκ των οποίων είναι γαλλικές.

-Η Γερμανία υποστήριξε ειδική μεταχείριση για τις μικρότερες και περιφερειακές της τράπεζες, καθώς και μεγαλύτερη έμφαση στην ενίσχυση των ιδίων κεφαλαίων αντί μετατρέψιμων ομολόγων.

Καμία από τις δύο προσεγγίσεις δεν συγκέντρωσε την απαιτούμενη στήριξη και, σύμφωνα με τις πηγές, θα εμφανιστούν μόνο ως «εναλλακτικές επιλογές» στο τελικό έγγραφο.

Πηγή: newmoney.gr

Διαβάστε επίσης: Η Ευρώπη κοντά σε deal για τα παγωμένα ρωσικά assets υπέρ της Ουκρανίας