Η Ancora αποκτά μερίδιο στη Warner Bros. Discovery και ετοιμάζεται να αμφισβητήσει τη συμφωνία με τη Netflix, εν μέσω ανταγωνιστικής πρότασης εξαγοράς 108,4 δισ. δολαρίων από την Paramount

Μερίδιο στη Warner Bros. Discovery Inc. απέκτησε η επενδυτική Ancora Holdings Group, σύμφωνα με πρόσωπα που γνωρίζουν το θέμα. Το μέγεθος της θέσης και τα ακριβή σχέδιά της δεν έχουν γίνει ακόμη γνωστά, ενώ εκπρόσωποι της Ancora και της Warner Bros. δεν απάντησαν άμεσα σε αιτήματα για σχόλιο.

Μετά τη δημοσιοποίηση της πληροφορίας, η Wall Street Journal ανέφερε ότι η Ancora σκοπεύει να αντιταχθεί στη συμφωνία της Warner για την πώληση των κινηματογραφικών και τηλεοπτικών στούντιο, καθώς και της streaming υπηρεσίας HBO Max, στη Netflix Inc.

Ψηφοφορία μετόχων και πιθανή μάχη δι’ αντιπροσώπων

Η Warner Bros. έχει ανακοινώσει ότι σχεδιάζει να ζητήσει από τους μετόχους να ψηφίσουν για τη συμφωνία με τη Netflix έως τον Απρίλιο. Η ετήσια γενική συνέλευση, όπου εκλέγονται τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου, θα πραγματοποιηθεί μήνες αργότερα, γεγονός που ενδέχεται να καταστήσει άνευ αντικειμένου οποιαδήποτε μάχη δι’ αντιπροσώπων.

Η εταιρεία βρίσκεται στο επίκεντρο δύο ανταγωνιστικών προτάσεων εξαγοράς από τη Netflix και την Paramount Skydance Corp. Η Warner έχει συμφωνήσει να πουλήσει τα στούντιο και το HBO Max στη Netflix προς 27,75 δολάρια ανά μετοχή, στο πλαίσιο συναλλαγής ύψους 82,7 δισ. δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου του χρέους, ενώ σχεδιάζει να αποσχίσει τα καλωδιακά δίκτυα όπως το CNN και το TNT.

Η αντεπίθεση της Paramount

Η Paramount, υπό την ηγεσία του Ντέιβιντ Έλισον και με τη στήριξη του δισεκατομμυριούχου πατέρα του, Λάρι Έλισον, προσφέρει 30 δολάρια ανά μετοχή — ή επιχειρηματική αξία 108,4 δισ. δολαρίων — για το σύνολο της Warner Bros.

Η Warner έχει επανειλημμένα απορρίψει τις προσεγγίσεις της Paramount, η οποία έχει ήδη ξεκινήσει δημόσια πρόταση (tender offer) για τις μετοχές της εταιρείας.

Την Τρίτη, η Paramount βελτίωσε τους όρους της προσφοράς της, προσφερόμενη να καλύψει τη ρήτρα αποχώρησης ύψους 2,8 δισ. δολαρίων που θα πρέπει να καταβάλει η Warner στη Netflix αν υπαναχωρήσει από τη συμφωνία. Επιπλέον, δεσμεύτηκε να στηρίξει αναχρηματοδότηση του χρέους της Warner και να καλύψει έως 1,5 δισ. δολάρια σε σχετικές αμοιβές, εφόσον χρειαστεί.

Για να ενισχύσει την προσφορά της η Paramount ανακοίνωσε ότι θα καταβάλλει «ticking fee» ύψους 0,25 δολαρίων ανά μετοχή για κάθε τρίμηνο καθυστέρησης πέραν της 31ης Δεκεμβρίου, έως την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Το ticking fee είναι μια επιπλέον χρέωση που πληρώνει ο δανειολήπτης όσο καθυστερεί να ολοκληρωθεί μια συμφωνία, ώστε να αποζημιώνονται οι δανειστές για τα κεφάλαια που έχουν δεσμεύσει αλλά δεν έχουν ακόμη εκταμιευθεί.

Η Ancora έχει στο παρελθόν πιέσει την CSX Corp. να επιδιώξει συγχώνευση, μετά την ανακοίνωση της ένωσης των Union Pacific Corp. και Norfolk Southern Corp.

Πέρυσι, η Ancora επιχείρησε να εμποδίσει την United States Steel Corp. από το να προχωρήσει στην πώλησή της στη Nippon Steel. Τελικά, ο ακτιβιστής επενδυτής εγκατέλειψε την προσπάθεια λίγους μήνες αργότερα και η συμφωνία ολοκληρώθηκε.

Πηγή: newmoney.gr

• Διαβάστε επίσης: Μ. Χριστοδουλίδης: Μονόδρομος η μετάβαση προς ένα βιώσιμο οικονομικό μοντέλο