Οι επενδυτές εγκαταλείπουν το ρίσκο και συντονισμένες ρευστοποιήσεις χτυπούν τις αγορές από τη Νέα Υόρκη μέχρι την Ασία, με τους επενδυτές να γυρίζουν την πλάτη σε τεχνολογία, crypto και κυκλικούς κλάδους.
Η εξέλιξη έρχεται εν μέσω επίμονων φόβων για φούσκα στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης, αλλά και καθώς τα τα ισχυρότερα των εκτιμήσεων οικονομικά στοιχεία στις ΗΠΑ περιορίζουν σημαντικά τα περιθώρια για μείωση επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο.
Σφοδρή διόρθωση στην Ασία – Πρωταγωνίστρια η κατάρρευση της SoftBank
Οι ασιατικές αγορές βυθίζονται την Παρασκευή, ακολουθώντας τη Wall Street.
Ιαπωνία
• Nikkei 225: -2,40%
• Topix: -0,72%
• SoftBank: -10%+
• Advantest: -9%, Tokyo Electron: -6%, Lasertec: -5%, Renesas: -1,95%
Την ίδια ώρα, ο δομικός πληθωρισμός της Ιαπωνίας επιταχύνθηκε με τον ταχύτερο ρυθμό από τον Ιούλιο, ενισχύοντας τις προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων από την BoJ.
Νότια Κορέα
• Kospi: -4,10%
• Kosdaq: -3,01%
• Samsung Electronics: -4%, SK Hynix: -9%
Χονγκ Κονγκ και Κίνα
• Hang Seng: -2,07%
• Hang Seng Tech: -2,33%
• Baidu: -6%, Xiaomi: -4,51%, Tencent: -2,25%
Στον κλάδο ηλεκτρικών αυτοκινήτων
• BYD: -2,68%, Nio: -6%, Li Auto: -2%
• CSI 300 (ηπειρωτική Κίνα): -1,13%
Άλλες αγορές
• Αυστραλία ASX 200: -1,66%
• Ινδία: Nifty 50 -0,49%, Sensex -0,33%
Crypto: Το bitcoin σε νέο χαμηλό 7μήνου
• Bitcoin: -0,91% στα 85.550 δολάρια
• Ether: -1,08% στα 2.802 δολάρια
Το αρνητικό κλίμα για τα στοιχεία ενεργητικού υψηλού ρίσκου πυροδότησε νέες πιέσεις στα crypto, με το bitcoin να υποχωρεί στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο.
Η μεγαλύτερη «ανατροπή» από τον Απρίλιο
Η χθεσινή συνεδρίαση στη Νέα Υόρκη χαρακτηρίστηκε από θεαματική ενδοσυνεδριακή στροφή, με τους δείκτες να σβήνουν πλήρως την πρωινή άνοδο.
• Nasdaq: -2,16% (είχε +2,6%)
• S&P 500: -1,56% (είχε +1,9%)
• Dow Jones: -0,84%
Ο VIX, γνωστός ως δείκτης φόβους, εκτινάχθηκε στο 26,05, υψηλότερο κλείσιμο από τον Απρίλιο.
Nvidia: Από «off the charts» ζήτηση σε μαζικές ρευστοποιήσεις
Την Τετάρτη το βράδυ, η Nvidia είχε πυροδοτήσει ράλι:
• εντυπωσιακά έσοδα
• «off the charts» ζήτηση για τα νέα Blackwell Ultra GPU
• προοπτικές που θεωρητικά θα στήριζαν όλο τον κλάδο AI
Όμως από την Πέμπτη το απόγευμα, το κλίμα άλλαξε απότομα:
•η Nvidia βρέθηκε -3%,
• Oracle και AMD είχαν γυρίσει ήδη αρνητικά νωρίτερα.
Η στροφή των επενδυτών ήταν μαζική και συντονισμένη: τα χρήματα έφυγαν από τεχνολογία και crypto και κατευθύνθηκαν σε ομόλογα, με τις αποδόσεις του 10ετούς να υποχωρούν.
«Κλείνει η κάνουλα» - Η ρευστότητα μειώνεται επικίνδυνα
Ο Michael Kramer (Mott Capital) προειδοποίησε ότι:
«Υπάρχει πολύ λιγότερη ρευστότητα στο σύστημα. Η μείωση στο reverse repo facility της Fed σημαίνει ότι το χρήμα αποσύρεται από τις αγορές – και αυτό πιέζει μετοχές και crypto».
Επιπλέον, κάποια funds θεωρούν ότι τα αποτελέσματα της Nvidia δεν εγγυώνται ότι το AI capex θα πιάσει τις υπεραισιόδοξες προσδοκίες της αγοράς.
Ο καταλύτης: η αγορά εργασίας
Το κλίμα επιδεινώθηκε μετά τα ισχυρότερα του αναμενομένου στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ.
• 119.000 νέες θέσεις εργασίας (υψηλότερο από τον Απρίλιο)
• Ανεργία: 4,4% – υψηλότερη 4ετίας
Οι traders μειώνουν την πιθανότητα για μείωση επιτοκίων τον Δεκέμβριο στο 40%, σύμφωνα με το FedWatch.
Ο Daniel Tenengauzer (InTouch Capital Markets) σχολίασε:
«Το μεγάλο ζήτημα είναι η αβεβαιότητα. Τα στοιχεία μπορούν να δικαιολογήσουν είτε cut είτε hold τον Δεκέμβριο».
Έρχονται και χειρότερα;
Όλοι περιμένουν τώρα να δουν ποιο θα είναι το επόμενο βήμα, αφού ο τρέχων μήνας αποδεικνύεται ιδιαίτερα σκληρός. Από τις αρχές Νοεμβρίου:
• S&P 500: -5% από το ιστορικό υψηλό
• Nasdaq: -8% (πλησιάζει έδαφος διόρθωσης)
• Russell 2000: -8,5%
Ο S&P 500 οδεύει για το χειρότερο Νοέμβριο από το 2008, ενώ πριν από έναν μήνα είχε συμπληρώσει έξι συνεχόμενους μήνες ανόδου.
Πολλοί αναλυτές εκτιμούν ότι πρόκειται είτε για:
α) υγιές profit-taking πριν το τέλος του έτους,
ή
β) ένδειξη ότι η υπέρβαση στις τεχνολογικές αποτιμήσεις φτάνει στο όριό της.
Πηγή: naftemporiki.gr
Διαβάστε επίσης: Πώς τα αποτελέσματα της Nvidia «ηρέμησαν» τους επενδυτές… προς το παρόν