Η αγορά των κρυπτονομισμάτων εισέρχεται σε κρίσιμη φάση, καθώς το Bitcoin οδεύει προς τη χειρότερη μηνιαία επίδοση από την κατάρρευση του 2022, επαναφέροντας μνήμες από την εποχή της καταστροφής των TerraUSD και FTX.
Την Παρασκευή, το δημοφιλές κρυπτονόμισμα υποχώρησε έως και 6,4% στα 81.629 δολάρια, ενώ το Ether έχασε πάνω από 7,6%, πέφτοντας κάτω από τα 2.700 δολάρια. Τα μικρότερα tokens ακολούθησαν την ίδια πτωτική τάση, ενώ και τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινούνται στο κόκκινο, επιβεβαιώνοντας την πλήρη «στροφή» των επενδυτών σε κατάσταση αποφυγής κινδύνου (risk off).
Μόνο μέσα στον Νοέμβριο, το Bitcoin έχει χάσει περίπου το 25% της αξίας του, στη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση από τον Ιούνιο του 2022, όταν το stablecoin TerraUSD του Ντο Κουόν κατέρρευσε, ξεκινώντας ένα ντόμινο εταιρικών πτωχεύσεων που κορυφώθηκε με τη χρεοκοπία του ανταλλακτηρίου FTX του Σαμ Μπάνκμαν-Φριντ.
Παρά το «φιλικό προς τα crypto» κλίμα στον Λευκό Οίκο υπό τον Ντόναλντ Τραμπ και την αυξανόμενη θεσμική υιοθέτηση των ψηφιακών assets, το Bitcoin έχει υποχωρήσει πάνω από 30% από το εντυπωσιακό ράλι προς τα ιστορικά υψηλά του Οκτωβρίου. Η πτώση επιταχύνθηκε μετά τον εκρηκτικό «γύρο» ρευστοποιήσεων στις 10 Οκτωβρίου, οι οποίες «εξαέρωσαν» 19 δισ. δολάρια σε μοχλευμένες (leveraged) θέσεις και διέγραψαν περίπου 1,5 τρισ. δολάρια από τη συνολική κεφαλαιοποίηση όλων των κρυπτονομισμάτων. Μόνο το τελευταίο 24ωρο, οι πρόσθετες ρευστοποιήσεις σε leveraged θέσεις ξεπέρασαν τα 2 δισ. δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία της CoinGlass.
Ο δείκτης επενδυτικού κλίματος της CoinGlass, που μετρά τη μεταβλητότητα, τις ροές και την εσωτερική δυναμική της αγοράς, βρίσκεται στα χαμηλότερα επίπεδα από το κραχ του 2022 και αποτυπώνει κλίμα «ακραίου φόβου» (extreme fear). Αξίζει να σημειωθεί ότι αμέσως μετά τη νίκη Τραμπ στις εκλογές πριν από έναν χρόνο, ο δείκτης βρισκόταν στο εντυπωσιακό 94, το οποίο μοιάζει πλέον μακρινό.
Την ίδια ώρα, όπως αναφέρει το Bloomberg, οι θεσμικοί επενδυτές κρατούν αποστάσεις. Τα 12 αμερικανικά ETF Bitcoin που είναι εισηγμένα σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ είδαν καθαρές εκροές 903 εκατ. δολαρίων την Πέμπτη, τη δεύτερη μεγαλύτερη ημερήσια φυγή κεφαλαίων από την ίδρυσή τους τον Ιανουάριο του 2024. Η ανοιχτή έκθεση σε perpetual futures έχει μειωθεί 35% από το peak των 94 δισ. δολαρίων τον Οκτώβριο.
Σύμφωνα με έκθεση της JPMorgan, η Strategy Inc. – η εταιρεία του Μάικλ Σέιλορ που έγινε σύμβολο επιθετικής συσσώρευσης Bitcoin – κινδυνεύει να χάσει την παρουσία της σε σημαντικούς δείκτες όπως ο MSCI USA και ο Nasdaq 100. Η απόφαση θα ανακοινωθεί έως τις 15 Ιανουαρίου. Η μετοχή της εταιρείας έχει υποχωρήσει 5% ενώ το mNAV, δηλαδή ο λόγος αξίας της επιχείρησης προς τα Bitcoin που κατέχει, έχει «καταρρεύσει» λίγο πάνω από το 1,2, επίπεδο που θεωρείται εξαιρετικά χαμηλό.
Όπως ανέφερε σε σημείωμά του ο αναλυτής της IG Australia, Τόνι Σάιμορ, η αγορά «ίσως να δοκιμάζει τα όρια αντοχής της Strategy», δηλαδή το σημείο στο οποίο ενδεχόμενη περαιτέρω πτώση θα ενεργοποιήσει margin calls σε μοχλευμένες τοποθετήσεις. Αν συμβεί αυτό, η πίεση θα μπορούσε να ενταθεί.
Εταιρείες που μιμήθηκαν το μοντέλο του Σέιλορ, όπως η Sequans Communications, η ETHZilla και η FG Nexus, αναγκάζονται ήδη να πουλήσουν τμήμα των crypto holdings τους ώστε να χρηματοδοτήσουν προγράμματα επαναγοράς μετοχών και να στηρίξουν την τιμή των μετοχών τους.
Πηγή: newmoney.gr
Διαβάστε επίσης: ΠτΔ: Επιτακτική ανάγκη η αυτονομία της ΕΕ, ξεκινώντας από την οικονομία