Το επόμενο κεφάλαιο της παγκοσμιοποίησης θα γραφτεί με διαφορετικούς ρυθμούς, ανάλογα με τη γεωγραφία, το διαθέσιμο κεφάλαιο και το επίπεδο επείγοντος

Οι επενδυτές αναμένεται να διοχετεύσουν περισσότερα κεφάλαια σε μετοχές των τομέων της άμυνας, της ενέργειας και της τεχνολογίας, καθώς ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή αναγκάζει τις κυβερνήσεις να δώσουν προτεραιότητα στην ασφάλεια και να γίνουν πιο αυτοδύναμες.

Η Wall Street επιβράβευε επί χρόνια τις εταιρείες που βρισκόταν στην πρώτη γραμμή της παγκοσμιοποίησης, ενώ πολλές χώρες παραμέλησαν τις κρίσιμες υποδομές, τις εφοδιαστικές αλυσίδες και τους πόρους. Αυτή η εποχή έχει πλέον τελειώσει, σύμφωνα με τους επενδυτές, οι οποίοι υποστηρίζουν ότι η σύγκρουση με το Ιράν επιταχύνει τις οικονομικές αλλαγές που προκάλεσαν η πανδημία, η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία και ο εμπορικός πόλεμος των ΗΠΑ.

Ο πόλεμος έχει αυξήσει τη ζήτηση για το δολάριο και τα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία, αλλά οι επενδυτές αναζητούν επίσης εταιρείες που θα διαδραματίσουν βασικό ρόλο στη μετάβαση προς πιο ασφαλείς εφοδιαστικές αλυσίδες και θα επωφεληθούν από επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη, την πράσινη ενέργεια και την άμυνα.

Μέχρι στιγμής το 2026, οι τομείς της ενέργειας, των πρώτων υλών, των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας και της βιομηχανίας είναι αυτοί με την καλύτερη απόδοση στον δείκτη MSCI World.

Το επόμενο κεφάλαιο της παγκοσμιοποίησης θα γραφτεί με διαφορετικούς ρυθμούς, ανάλογα με τη γεωγραφία, το διαθέσιμο κεφάλαιο και το επίπεδο επείγοντος που επιδεικνύουν οι εκάστοτε κυβερνήσεις. Οι αναλυτές αναφέρουν ότι η Ευρώπη καθορίζει το ρυθμό.

Σύμφωνα με το Bloomberg, ο δείκτης MSCI Europe Aerospace and Defense, ο οποίος περιλαμβάνει τις μεγάλες εταιρείες Rheinmetall AG, Leonardo SpA και Rolls-Royce Holdings, έχει σημειώσει άνοδο περίπου 35% κατά το τελευταίο έτος. Kαθώς η Ευρώπη προετοιμάζεται για τον πόλεμο της επόμενης γενιάς, οι κυβερνητικές συμβάσεις είναι πιθανό να κατευθυνθούν προς εταιρείες όπως η BAE Systems Plc και η Thales SA, οι οποίες δραστηριοποιούνται στον τομέα του ηλεκτρονικού πολέμου και της αεροπορικής άμυνας.

Οι μετοχές μικρότερων εταιρειών αμυντικής τεχνολογίας έχουν επίσης σημειώσει άνοδο. Η Exail Technologies SA έχει σημειώσει άνοδο περίπου 600% από τις αρχές του 2025.

Η Γερμανία είναι ο ακρογωνιαίος λίθος. Η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης αυξάνει τις στρατιωτικές δαπάνες ως απάντηση στην ρωσική επιθετικότητα και η σημασία του προγράμματος υποδομών της, ύψους 500 δισεκατομμυρίων ευρώ, είναι εξαιρετικά σημαντική.

Η εστίαση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, τον εκσυγχρονισμό του δικτύου, την αποθήκευση σε μπαταρίες και το υδρογόνο θα ωφελήσει εταιρείες όπως η Vestas Wind Systems A/S, η National Grid Plc και η SSE Plc.

Στις ΗΠΑ, όπου η αγορά καθοδηγείται από τους τεχνολογικούς κολοσσούς, η ανάγκη για αυτονομία φέρνει στο προσκήνιο τη λεγόμενη παλαιά οικονομία.

Οι επενδυτές έχουν γοητευτεί περισσότερο από τις εταιρείες της παλαιάς οικονομίας, οι οποίες ασχολούνται με δραστηριότητες όπως η μεταφορά εμπορευμάτων και η παροχή πρώτων υλών. Αυτό προκάλεσε μια αλλαγή στην ηγεσία του S&P 500, με τις μετοχές των τομέων ενέργειας, πρώτων υλών και βιομηχανίας να βρίσκονται πλέον στην κορυφή.

Η άνοδος σε αυτόν τον τομέα της αγοράς τροφοδοτείται επίσης από τις προσπάθειες των ΗΠΑ να διατηρήσουν το πλεονέκτημά τους στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης. Εταιρείες όπως η GE Vernova Inc., η Vertiv Holdings Co. και η Eaton Corp. αναμένεται να επωφεληθούν από την ώθηση για την κατασκευή κέντρων δεδομένων. Η Madison Air Solutions Corp., η οποία πωλεί προϊόντα ψύξης για κέντρα δεδομένων, πραγματοποίησε τη μεγαλύτερη δημόσια προσφορά μετοχών (IPO) βιομηχανικής εταιρείας στις ΗΠΑ από το 1999.

Οι επενδυτές αγοράζουν επίσης μαζικά ασιατικές μετοχές με ισχυρές προοπτικές εξαγωγών, καθώς οι ξένες κυβερνήσεις πιέζουν για μεγαλύτερη ανθεκτικότητα στους τομείς της ενέργειας και της άμυνας.

Ένα παράδειγμα είναι ο μεγαλύτερος κατασκευαστής μπαταριών στον κόσμο, η Contemporary Amperex Technology Co Ltd., της οποίας οι μετοχές στο Χονγκ Κονγκ σημειώνουν άνοδο περίπου 40% από την έναρξη του πολέμου με το Ιράν. Ο νοτιοκορεατικός κατασκευαστής αμυντικού εξοπλισμού Hanwha Aerospace Co. είναι μια άλλη εταιρεία με ισχυρή απόδοση, με τις μετοχές της να διαπραγματεύονται κοντά σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, αφού σημείωσαν άνοδο περίπου 50% φέτος. Σύμφωνα με αναλυτές, οι κορεατικοί και ιαπωνικοί κατασκευαστές αμυντικού εξοπλισμού επωφελούνται εν τω μεταξύ από την αύξηση των εγχώριων δαπανών και τις προοπτικές εξαγωγών.

Πηγή: newmoney.gr

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΑ

Κάτω από τα 4.800 δολάρια ο χρυσός εν μέσω αβεβαιότητας για Ιράν και επιτόκια